محددات النمو الاقتصادي في ظل الأنظمة المصرفية المزدوجة, دراسة تحليلية للدور التنموي للمصارف الإسلامية

الملخص

هدفت هذه الدراسة إلى تحليل محددات النمو الاقتصادي التي تساهم فيها المصارف الإسلامية عند عملها ضمن الأنظمة المصرفية المزدوجة. تكمن مشكلة البحث في رصد الفجوة التنموية بين الإطار النظري للصيرفة الإسلامية القائم على مشاركة المخاطر، وبين الواقع التطبيقي الذي تغلب عليه عقود المديونية. اعتمدت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي والمقارن، مستندة إلى بيانات مجموعات مصرفية دولية (مجموعة البركة 2019-2023) ودراسات حالة إقليمية (الأردن وعمان). كشفت النتائج عن مجموعة من المحددات الجوهرية؛ فمن الناحية الكمية، أثبتت المصارف قدرة فائقة على تعبئة الموارد حيث تمثل الودائع أكثر من (90%) من إجمالي مواردها، مما يعزز العمق المالي للاقتصاد. ومن الناحية التكنولوجية، تبين أن الابتكار في التكنولوجيا المالية (Fintech) يعد محدداً حاسماً يفسر (54.1%) من التباين في الشمول المالي الداعم للنمو. إلا أن البحث كشف عن “انحراف هيكلي” يتمثل في هيمنة عقود المرابحة بنسبة (95%)، وتركز قطاعي في التجارة والعقارات مقابل مساهمة ضئيلة في القطاع الزراعي (0.8%)، مما يحد من أثر المصارف في التراكم الرأسمالي طويل الأجل. أوصت الدراسة بضرورة الإصلاح التشريعي لتحقيق التحييد الضريبي، وتفعيل صيغ المشاركة والمضاربة لربط التمويل بالقطاع الإنتاجي الحقيقي لتعظيم أثرها في الناتج المحلي الإجمالي.

abstract

This study aims to analyze the determinants of economic growth driven by Islamic banks operating within dual banking systems. The research problem focuses on identifying the developmental gap between Islamic banking theory, based on risk-sharing, and its practical application, which is predominantly debt-based. The study employs a comparative descriptive-analytical approach, drawing on data from international banking groups (Al Baraka Group 2019-2023) and regional case studies (Jordan and Oman). The findings identify several critical determinants: Quantitatively, Islamic banks demonstrate a high capacity for resource mobilization, with deposits accounting for over 90% of total resources, thereby enhancing the economy’s financial depth. Technologically, innovation in Financial Technology (Fintech) emerged as a decisive determinant, explaining 54.1% of the variance in growth-supporting financial inclusion. However, the research reveals a “structural deviation” characterized by the dominance of Murabaha contracts (95%) and a sectoral concentration in trade and real estate, contrasted with a minimal contribution to the agricultural sector (0.8%). This imbalance restricts the banks’ impact on long-term capital accumulation. The study recommends legislative reforms to achieve tax neutrality and the activation of Profit-and-Loss Sharing (PLS) models to link financing directly to the real productive sector, thereby maximizing its contribution to Gross Domestic Product (GDP).